杨慧原名杨燕玉，她于1925年3月出生在通海县城高家巷一个自由职业家庭。参加革命后，改名杨慧。
1947年在建水建民中学加入中国共产党。高中毕业后，党组织安排她到石屏宝秀中学任教，从事地下革命活动。
1948年3月，杨慧转到元江青龙厂小学任教，负责地下党交通联络站领导工作，担任党小组长。后调入云南人民自卫军，任二纵队七支队组织股股长。
在第二期军政干校学习期间，任政干班第三大队副教导员、分支书记。学习结束后，杨慧调任地委第八民工团团长，率团到景谷县发动群众建立人民政权。
李希哲叛乱时，杨慧和民工团员、政府工作人员被困在县人民政府，她和基干大队长郭绍武组织基干队员坚决抵抗叛匪进攻。面对敌强我弱的情况，她一边安排大家准备突围，一边多次向县长王耕提建议组织突围，坚决反对交枪谈判。叛匪攻陷县人民政府后，杨慧被捆绑起来，押往城郊小河边。一路上，叛匪用刺刀和枪托不停地在她身上戳打，并凶残地割下她的乳房，杨慧浑身血流如注。但她誓死不屈服，在痛骂叛匪和高呼“共产党万岁！”中壮烈牺牲。