吴月娥1911年出生于 湖南鄙县贫苦农民家庭。9岁那年，她为求生计，被送给姑父做养女。
1927年10月，毛泽东率领工农革命军上井冈山，吴月娥加入少先队。
1928年3月，她加人中国共产主义青年团。
5月，调井冈山红军医务所工作，任洗衣队队长。她不仅精心护理伤病员，为他们洗擦伤口、烧水、做饭、倒便桶，还组织文艺活动，鼓舞伤员斗志，向伤员传递前方歼敌捷报。
1928年 12月，湖南、江西两省军阀对湘赣边进行第三次会剿。吴月娥和战士一道，投人艰苦的反会剿斗争。每天，吴月娥都要带领队伍从早到晚奔忙在宁冈和井冈山之间，把粮食一袋袋背到山上，贮藏起来。帮红军挖战壕，削竹钉，加固阵地。
红军主力撤离井冈山后，吴月娥带领少先队员、妇女会同志，在村头、山口设下宣传岗，宣传“红军一定会回来，革命一定会胜利”。吴月娥还担任红军双马石哨口方向通讯联络工作和掩护战友伤员转移工作。
1929年 1月底，敌人窜进小井和大井，当时吴月娥正在大井帮助红军伤病员及群众转移，不幸被捕，敌人要她说出红军及伤病员的去向，逼她带路。吴月娥知道敌人不会轻易放过自己，假装答应带路。她带着敌人过了一山又一山，敌人累得上气不接下气，最后走到一个悬崖绝壁处，走在最前面的敌军官一看上了当，正要向吴月娥发问。突然，吴月娥一个急转身，两手紧紧抱住敌军官的双脚，用尽全力一拱，两人同时朝悬崖下滚去。吴月娥壮烈牺牲，时年18岁。